Ожидается, что эта тенденция к снижению продолжится, главным образом из-за уменьшения спроса, снижения стоимости сырья и достаточного предложения. #переоценка
В начале четвертого квартала цены на полиэтилен (PE), полипропилен (PP), полистирол (PS), поливинилхлорид (PVC) и полиэтилентерефталат (PET) продолжают падать с июля, что обусловлено замедлением спроса, достаточным предложением, снижением стоимости сырья и общей неопределенностью в мировой экономике. В случае полиэтилена и полипропилена еще одним фактором является ввод в эксплуатацию значительных новых мощностей, в то время как конкурентоспособные цены на импорт создают проблемы для ПЭТ и, возможно, полистирола.
Ниже приведено мнение Майкла Гринберга, консультанта по закупкам в Resin Technology, Inc. (RTi), старшего аналитика в PetroChemWire (PCW), генерального директора The Plastics Exchange, и Скотта Ньюэлла, исполнительного вице-президента по полиолефинам в компании Spartan Polymers, занимающейся дистрибуцией и компаундированием полимерных смол.
Несмотря на заявления поставщиков полиэтилена о повышении цен на 5-7 центов за фунт в сентябре-октябре, цены на полиэтилен упали как минимум на 4-6 центов за фунт в августе и, как ожидается, продолжат падать в сентябре, заявил Дэвид Барри. Робин Чешир, заместитель директора PCW по полиэтилену, полистиролу и нейлону-6, вице-президент RTi по рынкам полиэтилена, полистирола и нейлона-6, и Гринберг из Plastics Exchange, напротив, считают, что цены, скорее всего, незначительно снизятся в октябре и в этом месяце.
Представитель RTi Чешир отметил, что спрос на полиэтилен оставался высоким большую часть года, но к концу сентября он снизился в большинстве сегментов рынка. Барри из PCW отметил, что снижение стоимости сырья, отсутствие признаков роста спроса и ввод в эксплуатацию крупных новых мощностей Shell не приведут к повышению цен. Он также отметил, что спотовые цены на полиэтилен упали на 4-7 центов за фунт по состоянию на сентябрь: «Экспортный спрос остается слабым, у трейдеров большие запасы, и существует неопределенность в отношении динамики цен в следующем месяце. Ситуация едва держится, поскольку клиенты ожидают снижения цен в будущем».
Источники также отметили, что поставщики сократили производство. В октябре Гринберг описал спотовый рынок следующим образом: «Большинство переработчиков по-прежнему закупают смолу только по мере необходимости, а некоторые начинают закупать больше смолы по мере того, как цены становятся более благоприятными, хотя потребительский спрос во многих отраслях, работающих в смежных отраслях, замедлился из-за экономических условий. Опасения по поводу инфляции. Производители и другие крупные поставщики смолы продолжают скептически относиться к низким ценам по мере разворота медвежьего тренда, а также к снижению производственных показателей и повышению цен в Азии, полагая, что это способствовало улучшению внутреннего спроса, поскольку некоторые покупатели выразили обеспокоенность по поводу упущенной прибыли.
Цены на полипропилен в августе упали на 1 цент/фунт, в то время как цены на мономер пропилена выросли на 2 цента/фунт, но маржа поставщиков снизилась на 3 цента. По словам Барри из PCW, Ньюэлла из Spartan Polymers и The Plastic Exchange, в сентябре цены на полипропилен упали в общей сложности на 8 центов за фунт, расчетные цены по контрактам на мономер снизились на 5 центов за фунт, а поставщики потеряли еще 3 цента из-за снижения маржи. Кроме того, эти источники полагают, что цены могут снова резко упасть в октябре, в то время как в этом месяце цены не изменились или даже снизились.
Барри прогнозирует потенциальное двузначное снижение цен в октябре, ссылаясь на сдержанный спрос и переизбыток предложения. Что касается этого месяца, он видит потенциал для дальнейшего снижения, поскольку Exxon Mobil запускает новый завод по производству полипропилена, а Heartland Polymer наращивает производство на своем новом заводе. Ньюэлл ожидает, что цены на мономер пропилена упадут на 5-8 центов за фунт из-за снижения мировых спотовых цен. Он рискует столкнуться с дальнейшим снижением прибыльности. Он отметил, что поставщики полипропилена, как ожидается, сократят производство из-за избытка в 175 миллионов фунтов стерлингов в июле-августе, поскольку спрос падает. Количество дней доставки увеличилось до 40 дней в сентябре по сравнению с обычными 30-31 днями на сбалансированном рынке. Эти источники указали на скидки в размере 10-20 центов за фунт по сравнению со спотовыми ценами.
Гринберг охарактеризовал спотовый рынок полипропилена как вялый, поскольку слабый спрос сохранялся и в октябре, и объяснил это замедлением мировой экономики, краткосрочной экономической неопределенностью, избыточным производством смолы и демонстрацией силы покупателями в ходе переговоров. «Если производители продолжат лидировать и получать заказы за счет изменений в структуре капитала, а не просто замедляя производство для балансировки спроса и предложения, мы можем увидеть дальнейшее снижение рентабельности в будущем».
После падения на 22-25 центов за фунт в августе, цены на полистирол снизились на 11 центов за фунт в сентябре. Барри из PCW и Чесшир из RTi ожидают дальнейшего снижения в октябре и в этом месяце в целом. Последний отметил, что снижение цен на полистирол в сентябре было меньше, чем снижение цен на сырье на 14 центов за фунт, и указал на продолжающееся замедление спроса и снижение стоимости сырья, которые, по его мнению, будут способствовать дальнейшему снижению, если не произойдут серьезные перебои в производстве.
Барри из PCW высказал схожую идею. По его словам, цены на полистирол выросли на 53 цента за фунт с февраля, но к началу четвертого квартала упали на 36 центов за фунт. Он видит возможности для дальнейшего снижения цен, отмечая, что поставщикам, возможно, придется еще больше сократить производство стирольного мономера и полистирольной смолы.
Он также отметил, что, хотя импорт полистирола традиционно составлял около 5% от доступных запасов, более привлекательные по цене поставки полистирола из Азии переместились в этот регион мира, в основном в Латинскую Америку, поскольку тарифы на перевозку теперь намного ниже. «Покажет время, станет ли это проблемой для североамериканских поставщиков полистирола», — сказал он.
По словам Марка Каллмана, вице-президента RTi по ПВХ и инженерным смолам, и Донны Тодд, старшего редактора PCW, цены на ПВХ упали на 5 центов за фунт в августе и еще на 5 центов за фунт в сентябре, в результате чего общее снижение составило 15 центов за фунт в третьем квартале. Каллман может ожидать аналогичного снижения в октябре и в этом месяце. К факторам, способствующим этому, относятся продолжающееся замедление спроса с мая, избыток предложения на рынке и большая разница между экспортными и внутренними ценами.
Тодд из PCW отметила, что такое резкое падение цен за столь короткий период времени беспрецедентно для рынка ПВХ, и многие участники рынка надеялись, что цены на ПВХ не упадут в первом квартале 2023 года, как предсказывал по крайней мере один эксперт рынка. . . . В начале октября она сообщила: «Хотя производители ПВХ-труб хотели бы видеть снижение затрат на смолу, падение цен на ПВХ, подобное падению неуправляемого товарного поезда, может фактически обойтись им дороже, поскольку цены на смолу снижают цены на трубы. В некоторых случаях цены на трубы снижаются быстрее, чем цены на смолу. Переработчики на других рынках, таких как сайдинг и напольные покрытия, находятся на другой стороне уравнения, поскольку эти рынки не могут переложить полное повышение цен на смолу на своих клиентов. Они рады видеть, что цены падают как можно быстрее, тем самым возвращая свой бизнес к некоторому уровню прибыльности».
Цены на ПЭТ в сентябре упали на 2-3 цента за фунт после падения на 20 центов за фунт в июле-августе, что объясняется снижением стоимости сырья. Каллман из RTi ожидает, что цены упадут еще на 2-3 цента за фунт в октябре, а в течение месяца останутся на прежнем уровне или немного снизятся. Спрос по-прежнему достаточно высок, но внутренний рынок хорошо обеспечен, а экспорт продолжает поступать по привлекательным ценам, сказал он.
К факторам, влияющим на ситуацию, относятся высокий внутренний и/или экспортный спрос, ограниченные запасы у поставщиков и более высокие затраты на сырье из-за перебоев в производстве.