Кальцинированная сода играет ключевую роль во многих отраслях промышленности, при этом на стекольную промышленность приходится около 60% мирового потребления.
Листовое стекло составляет крупнейший сегмент рынка стекла, а тарное стекло — второй по величине сегмент (рис. 1). Наиболее быстрорастущим сегментом спроса является солнцезащитное стекло, используемое в солнечных панелях.
В 2023 году рост спроса в Китае достигнет исторического максимума в 10%, составив 2,9 миллиона тонн. Мировой спрос без учета Китая снизился на 3,2%.
Производственные мощности по выпуску кальцинированной соды останутся в целом стабильными в период с 2018 по 2022 год, поскольку многие запланированные проекты расширения были отложены из-за пандемии COVID-19. Фактически, Китай за этот период понес чистые потери в мощностях по производству кальцинированной соды.
Однако наиболее значительный рост в ближайшей перспективе ожидается в Китае, включая 5 миллионов тонн нового низкозатратного (натурального) производства, которое начнет наращиваться в середине 2023 года.
Все крупнейшие проекты расширения производства в США за последнее время были реализованы компанией Genesis, суммарная производственная мощность которой к концу 2023 года составит около 1,2 миллиона тонн.
К 2028 году ожидается ввод в эксплуатацию новых мощностей в глобальном масштабе на 18 миллионов тонн, при этом 61% из них придется на Китай и 34% — на США.
По мере увеличения производственных мощностей меняется и технологическая база. Доля натуральной кальцинированной соды в новых производственных мощностях растет. Ожидается, что к 2028 году ее доля в мировом объеме производства достигнет 22%.
Производственные затраты на природную кальцинированную соду, как правило, значительно ниже, чем на синтетическую. Таким образом, изменения в технологическом ландшафте также влияют на глобальную кривую затрат. Конкуренция основана на предложении, и географическое расположение новых мощностей также будет влиять на конкурентоспособность.
Кальцинированная сода — это основное химическое вещество, используемое в областях применения, тесно связанных с нашей повседневной жизнью. Таким образом, рост спроса на кальцинированную соду традиционно был обусловлен развивающимися экономиками. Однако спрос на кальцинированную соду больше не определяется исключительно экономическим ростом; экологический сектор также активно способствует росту спроса на кальцинированную соду.
Однако абсолютный потенциал кальцинированной соды в этих областях применения трудно предсказать. Перспективы использования кальцинированной соды в батареях, в том числе литий-ионных, сложны.
То же самое относится и к солнечному стеклу, и международные энергетические агентства постоянно пересматривают свои прогнозы по солнечной энергии в сторону повышения.
Торговля играет важную роль в производстве кальцинированной соды, поскольку центры производства не всегда расположены вблизи районов с высоким спросом, и около четверти кальцинированной соды транспортируется между крупными регионами.
Соединенные Штаты, Турция и Китай являются важными странами в отрасли благодаря своему влиянию на рынок морских перевозок. Для американских производителей спрос со стороны экспортных рынков является более значимым фактором роста, чем развитый внутренний рынок.
Традиционно американские производители наращивали объемы производства за счет увеличения экспорта, чему способствовала конкурентоспособная структура затрат. Основные рынки сбыта включают остальную Азию (за исключением Китая и Индийского субконтинента) и Южную Америку.
Несмотря на относительно небольшую долю в мировой торговле, Китай оказывает значительное влияние на мировой рынок кальцинированной соды из-за колебаний в объеме экспорта, что мы уже наблюдали в этом году.
Как отмечалось выше, Китай значительно увеличил производственные мощности в 2023 и 2024 годах, что повысило ожидания переизбытка предложения, однако китайский импорт достиг рекордных уровней в первой половине 2024 года.
В то же время экспорт США за первые пять месяцев этого года вырос на 13% в годовом исчислении, причем наибольший рост наблюдался в Китае.
В 2023 году в Китае ожидается чрезвычайно сильный рост спроса, который достигнет примерно 31,4 миллиона тонн, в основном за счет стекла с солнцезащитным эффектом.
Производственные мощности Китая по выпуску кальцинированной соды увеличатся на 5,5 миллионов тонн в 2024 году, что превзойдет краткосрочные ожидания по увеличению спроса.
Однако в этом году темпы роста спроса вновь превзошли ожидания: в первом полугодии 2023 года спрос вырос на 27% в годовом исчислении. Если нынешние темпы роста сохранятся, разрыв между спросом и предложением в Китае уже не будет таким большим.
Страна продолжает наращивать мощности по производству солнечного стекла, и ожидается, что к июлю 2024 года их общая мощность достигнет приблизительно 46 миллионов тонн.
Однако китайские власти обеспокоены избыточными мощностями по производству солнечного стекла и обсуждают ограничительные меры. В то же время, по данным Национального энергетического управления, установленная мощность фотоэлектрических систем в Китае увеличилась на 29% в годовом исчислении с января по май 2024 года.
Однако, по сообщениям, китайская индустрия производства фотоэлектрических модулей работает в убыток, что приводит к простоям или даже прекращению производства на некоторых небольших сборочных предприятиях.
В то же время в Юго-Восточной Азии расположено большое количество предприятий по сборке фотоэлектрических модулей, в основном принадлежащих китайским инвесторам, которые являются важными поставщиками на рынок фотоэлектрических модулей США.
Сообщается, что некоторые сборочные заводы недавно приостановили производство в связи с отменой правительством США льгот по импортным пошлинам. Основными экспортными направлениями для китайского солнечного стекла являются страны Юго-Восточной Азии.
Хотя рост спроса на кальцинированную соду в Китае достиг рекордных уровней, динамика спроса на нее за пределами Китая более разнообразна. Ниже представлен краткий обзор спроса в остальной части Азии и Северной и Южной Америке, в котором описаны некоторые из этих тенденций.
Статистика импорта служит полезным индикатором тенденций спроса на кальцинированную соду в остальной части Азии (за исключением Китая и Индийского субконтинента) из-за более низких местных производственных мощностей.
В первые пять-шесть месяцев 2024 года импорт региона достиг 2 миллионов тонн, что на 4,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года (Рисунок 2).
Солнечное стекло является основным фактором, определяющим спрос на кальцинированную соду в остальной части Азии, при этом листовое стекло также, вероятно, внесет свой положительный вклад.
Как показано на рисунке 3, в регионе запланировано несколько проектов по производству солнечной энергии и листового стекла, которые потенциально могут увеличить спрос на кальцинированную соду примерно на 1 миллион тонн.
Однако индустрия солнечного стекла также сталкивается с некоторыми проблемами. Недавние тарифы, такие как антидемпинговые и компенсационные пошлины, введенные Соединенными Штатами, могут повлиять на производство фотоэлектрических модулей в таких странах, как Вьетнам и Малайзия.
Тарифы на комплектующие, произведенные в Китае, вынуждают производителей в этих странах закупать ключевые компоненты у поставщиков за пределами Китая, чтобы избежать высоких пошлин. Это увеличивает производственные затраты, усложняет цепочку поставок и в конечном итоге ослабит конкурентоспособность фотоэлектрических панелей из Юго-Восточной Азии на рынке США.
По сообщениям, в июне несколько китайских предприятий по сборке фотоэлектрических панелей в Юго-Восточной Азии приостановили производство из-за пошлин, и в ближайшие месяцы вероятны дальнейшие остановки производства.
Регион Северной и Южной Америки (за исключением США) в значительной степени зависит от импорта. Таким образом, общие изменения в импорте могут служить хорошим индикатором базового спроса.
Последние данные по торговле показывают отрицательную динамику импорта за первые пять-семь месяцев года, снижение составило 12%, или 285 000 метрических тонн (Рисунок 4).
Наибольшее снижение спроса наблюдалось в Северной Америке — на 23%, или на 148 000 тонн. Наибольшее падение зафиксировано в Мексике. Крупнейший сектор спроса на кальцинированную соду в Мексике, производство стеклянной тары, показал слабые результаты из-за низкого спроса на алкогольные напитки. В целом, ожидается, что спрос на кальцинированную соду в Мексике не увеличится до 2025 года.
Импорт из Южной Америки также резко сократился на 10% в годовом исчислении. Наибольшее падение импорта зафиксировано в Аргентине – на 63% в годовом исчислении.
Однако, учитывая, что в этом году планируется ввод в эксплуатацию нескольких новых проектов по добыче лития, импорт в Аргентину должен увеличиться (Рисунок 5).
Фактически, карбонат лития является основным фактором, определяющим спрос на кальцинированную соду в Южной Америке. Несмотря на недавние негативные настроения в отношении литиевой промышленности как региона с низкими затратами, среднесрочные и долгосрочные перспективы выглядят позитивными.
Экспортные цены основных поставщиков отражают изменения в динамике мирового рынка (Рисунок 6). Цены в Китае, как правило, колеблются сильнее всего.
В 2023 году средняя экспортная цена Китая составляла 360 долларов США за метрическую тонну на условиях FOB, в начале 2024 года она снизилась до 301 доллара США за метрическую тонну на условиях FOB, а к июню упала до 264 долларов США за метрическую тонну на условиях FOB.
Между тем, экспортная цена Турции в начале 2023 года составляла 386 долларов США за метрическую тонну на условиях FOB, к декабрю 2023 года — всего 211 долларов США за метрическую тонну на условиях FOB, а к маю 2024 года — всего 193 доллара США за метрическую тонну на условиях FOB.
В период с января по май 2024 года средняя экспортная цена на нефтепродукты в США составила 230 долларов за метрическую тонну, что ниже среднегодовой цены в 298 долларов за метрическую тонну нефтепродуктов в 2023 году.
В целом, в последнее время в отрасли производства кальцинированной соды наблюдаются признаки избыточных мощностей. Однако, если удастся сохранить текущий рост спроса в Китае, потенциальный избыток предложения может оказаться не таким серьезным, как опасались.
Однако значительная часть этого роста приходится на сектор чистой энергетики, абсолютный потенциал спроса в котором трудно точно предсказать.
Подразделение OPIS, занимающееся анализом химического рынка, компании Dow Jones & Company, проведет 17-ю ежегодную глобальную конференцию по кальцинированной соде на Мальте с 9 по 11 октября этого года. Тема ежегодной встречи — «Парадокс кальцинированной соды».
Глобальная конференция по кальцинированной соде (см. слева) соберет мировых экспертов и лидеров отрасли из всех секторов рынка, чтобы ознакомиться с прогнозами экспертов для отрасли кальцинированной соды и смежных отраслей, обсудить динамику рынка, проблемы и возможности, а также изучить влияние меняющихся глобальных рыночных тенденций, в том числе влияние китайского рынка на мировую экономику.
Читатели Glass International могут получить 10% скидку на билеты на конференцию, используя код GLASS10.
Джесс — заместитель главного редактора Glass International. Она изучает писательское мастерство и профессиональную журналистику с 2017 года и получила диплом в 2020 году. До прихода в Quartz Business Media Джесс работала внештатным автором для различных компаний и изданий.